Ergin Ünal, AyşeSüsay, Aynur2025-03-172025-03-1720211301-36882630-6409https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.880540https://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/474707https://hdl.handle.net/20.500.13099/1137Yatırım kararlarının verilmesinde ülkelerin risk ve belirsizlik durumları oldukça etkili olmaktadır. Bu nedenle çalışmada Türkiye’nin kredi risk priminin göstergesi olan CDS ile finansal ve makroekonomik göstergeler arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada Ocak 2012 – Kasım 2020 dönemi CDS, BIST 100 Endeksi, Ekonomik Güven Endeksi, Sanayi Üretim Endeksi, Dolar Kuru, CBOE volatilite endeksi, Ekonomi Politika Belirsizlik Endeksi, Türkiye Jeopolitik Risk Endeksi aylık verileri kullanılarak Toda Yamamoto nedensellik analizi uygulanmıştır. Çalışma sonucunda CDS’den Ekonomik Güven Endeksi, Dolar Kuru ve Sanayi Üretim Endeksine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilirken BIST 100 Endeksi ve Ekonomik Politika Belirsizlik Endeksinden CDS’e doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştirtrinfo:eu-repo/semantics/openAccessVIXBIST 100 ENDEKSİEPUCDSEKONOMİK GÜVEN ENDEKSİArticle10.18070/erciyesiibd.8805400602541474707