THE EFFECT OF GOLD PRICES ON BIST 100 INDEX: CAUSES ANALYSIS IN VARIANCE
| dc.contributor.author | Emeç, Abdulkadir Sezai | |
| dc.contributor.author | Demirdöğen, Yavuz | |
| dc.date.accessioned | 2025-03-16T12:43:28Z | |
| dc.date.available | 2025-03-16T12:43:28Z | |
| dc.date.issued | 2022 | |
| dc.department | Tarsus Üniversitesi | |
| dc.description.abstract | The COVID-19 outbreak, which was declared a pandemic by the World Health Organization in March 2020, had significant effects on the consumption, investment, and savings decisions of economic units. These decisions, which caused short-term shocks in the financial markets and the real sector, led to the emergence of uncertainties in the economy. While some decision units turn to gold as a safe investment tool in an environment of uncertainty, others may prefer to invest in the stock market to obtain high returns through transactions such as short selling. The aim of this study is to examine the relationship between gold prices and BIST 100 price index. For this purpose, Variant Causality Analysis developed by Hafner and Herwartz (2006) was conducted using daily data for the period 1 March 2020- 23 September 2022. As a result of the econometric analysis, it was determined that there is a bidirectional relationship between gold price volatility and BIST 100 price index. According to these results, the fluctuations in both variables affect each other in the periods when price fluctuations occur. | |
| dc.description.abstract | 2020 yılı Mart ayında Dünya Sağlık Örgütü tarafından pandemi olarak ilan edilen COVID-19 salgınının, ekonomik birimlerin tüketim, yatırım ve tasarruf kararlarında önemli etkileri olmuştur. Finansal piyasalarda ve reel sektörde kısa süreli şokların yaşanmasına neden olan bu kararlar ekonomide belirsizliklerin ortaya çıkmasına yol açmıştır. Bazı karar birimleri belirsizlik ortamında güvenli bir yatırım aracı olarak altına yönelirken bazıları ise açığa satış gibi işlemler yoluyla yüksek getiriler elde edebilmek için borsaya yatırım yapmayı tercih edebilmektedir. Bu çalışmanın amacı altın fiyatları ile BIST100 fiyat endeksi arasındaki ilişkiyi incelemektir. Bu amaç doğrultusunda, 1 Mart 2020- 23 Eylül 2022 dönemine ait günlük verileri kullanılarak Hafner ve Herwartz (2006) tarafından geliştirilen Varyantsa Nedensellik Analizi yapılmıştır. Yapılan ekonometrik analiz sonucunda, altın fiyat oynaklıkları ile BIST100 fiyat endeksi arasında çift yönlü bir ilişkinin olduğu belirlenmiştir. Elde edilen bu sonuçlara göre, fiyat dalgalanmalarının meydana geldiği dönemlerde her iki değişkende meydana gelen dalgalanmalar birbirlerini etkilemektedir. | |
| dc.identifier.endpage | 561 | |
| dc.identifier.issn | 1301-0603 | |
| dc.identifier.issn | 2980-3896 | |
| dc.identifier.issue | 4 | |
| dc.identifier.startpage | 547 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.13099/788 | |
| dc.identifier.volume | 27 | |
| dc.language.iso | tr | |
| dc.publisher | Süleyman Demirel Üniversitesi | |
| dc.relation.ispartof | Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi | |
| dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.snmz | KA_DergiPark_20250316 | |
| dc.subject | BIST100 | |
| dc.subject | Gold Prices | |
| dc.subject | Causality Analysis in Variance | |
| dc.subject | Bist 100 | |
| dc.subject | Altın Fiyatları | |
| dc.subject | Varyansta Nedensellik Analizi | |
| dc.title | THE EFFECT OF GOLD PRICES ON BIST 100 INDEX: CAUSES ANALYSIS IN VARIANCE | |
| dc.title.alternative | ALTIN FİYATLARININ BIST 100 ENDEKSİ ÜZERİNE ETKİSİ: VARYANSTA NEDENSELLİK ANALİZİ | |
| dc.type | Article |
