KOVİD-19 SÜRECİNDE SEKTÖR ENDEKSLERİNİN FİYAT BALONLARI AÇISINDAN TEST EDİLMESİ: TÜRKİYE ÜZERİNE UYGULAMALI BİR ANALİZ
[ X ]
Tarih
2021
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Piyasalar açısından önem arz eden fiyat balonları uzun vadede yatırımcıların\rgetirileri üzerinde de olumsuz etkilere sebep olmaktadır. Arz ve talebe göre hareket\reden fiyatların seyri üzerinde önemli etkiye sahip olan fiyat balonları finansal\rkrizlerin habercisi olarak kabul görmektedir. Bu durumda fiyat balonlarına ait\roluşumların ve bu oluşumların hangi varlıklar üzerinde oluştuğu konusunun\raraştırılması önem arz etmektedir. Bu çalışmanın amacı Türkiye’de öncü endeks\rolarak kabul gören BİST100 endeksini genelleyerek fiyat balonlarının varlığını test\retmek yerine, endeksin bileşenleri arasında yer alan tüm sektör endekslerini fiyat\rbalonlarının varlığı açısından test etmektir. Bu sayede özellikle pandemi sürecinde\rBorsa İstanbul’da oluşabilecek fiyat balonları farklı sektörler açısından\rdeğerlendirilmiş olacaktır. Küresel piyasalar üzerinde önemli ve olumsuz etkilere\rsahip olan Kovid-19 pandemi sürecinde, 23 farklı sektör endeksi açısından fiyat\rbalonları 11.03.2020 ile 31.12.2020 dönemine ait günlük açılış verileri kullanılarak\rGeneralized Sup-Augmented Dickey Fuller (GSADF) testi ile analiz edilmiştir. Elde\redilen bulgular neticesinde pandemi süreci içerisinde 23 farklı sektör endeksi içinden\ron sektör endeksinde istatistiksel olarak fiyat balonunun varlığına ulaşılırken, geriye\rkalan 13 sektör endeksinde fiyat balonunun varlığına ulaşılamamıştır.\r
Açıklama
Anahtar Kelimeler
İktisat
Kaynak
Akademik Hassasiyetler
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
8
Sayı
17
