DOLAR KURU İLE SEÇİLMİŞ BİST SEKTÖR ENDEKSLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ
[ X ]
Tarih
2019
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Döviz kurlarındaki oynaklık birçok finansal göstergeyi yakındanetkilemektedir. Bu nedenle döviz kurları, hem yatırımcılar tarafından takip edilen enönemli göstergelerden biri olarak kabul görmekte hem de akademik çalışmalarakonu olmaktadır. Bu çalışmada Dolar kurunda meydana gelen pozitif ve negatifşokların BİST Sanayi ve BİST Finans endeksi üzerinde etkisinin ve aralarındakarşılıklı bir ilişkinin var olup olmadığının tespit edilmesi amaçlanmıştır.01.01.2000 ile 31.12.2018 tarihleri arasındaki günlük kapanış fiyatlarınınkullanıldığı çalışmada, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi Granger (1969)nedensellik analizi ve Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik analizi ile testedilmiştir. Granger (1969) nedensellik analizi sonucunda değişkenler arasındakarşılıklı bir nedenselliğin var olduğu, Hatemi-J (2012) nedensellik analizisonucunda ise dolar kurundaki pozitif ve negatif şoklardan hem BİST Sanayi hem deBİST Finans endeksindeki pozitif ve negatif şoklara doğru bir nedenselliğin varolduğu tespit edilmiştir. BİST Sanayi ve BİST Finans sektöründeki negatifşoklardan, Dolar kurundaki pozitif ve negatif şoklara doğru bir nedenselliğin varolduğu; ancak BİST Sanayi ve BİST Finans sektöründeki pozitif şoklardan, Dolarkurundaki pozitif ve negatif şoklara doğru bir nedensellik tespit edilememiştir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Siyasi Bilimler, İktisat, İşletme Finans
Kaynak
Akademik Hassasiyetler
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
6
Sayı
12
