Yazar "Iskenderoglu, Omer" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 5 / 5
  • [ X ]
    Öğe
    A COMPARISON OF PORTFOLIO OPTIMIZATION RESULTS WITH FUZZY KONNO-YAMAZAKI LINEAR PROGRAMMING IN BULL AND BEAR MARKETS: THE CASE OF TURKEY
    (Acad Economic Studies, 2019) Iskenderoglu, Omer; Akdag, Saffet
    In this study, it is aimed to test whether or not the market regimes have impacts on portfolio optimization results by using fuzzy linear programming model.In this context, the bull and the bear market regimes of BIST 100 index as an accepted market indicator, between January 2000 and December 2016, are determined by Markov regime switching model. Portfolio optimization is carried out by using the fuzzy linear programming model for each of two different bulls and two different bear markets determined as the result of the analysis.According to optimization results, the bear markets have similarities within themselves while the bull markets differ. Thus, optimization results in the bull and the bear markets indicate discrepancies.
  • [ X ]
    Öğe
    COMPARISON OF THE EFFECT OF VIX FEAR INDEX ON STOCK EXCHANGE INDICES OF DEVELOPED AND DEVELOPING COUNTRIES: THE G20 CASE
    (Walter De Gruyter Gmbh, 2020) Iskenderoglu, Omer; Akdag, Saffet
    This study aims to examine the potential causal relationship between the VIX and the indicator stock exchange index returns of G20 (9 developed and 10 developing) countries. Nineteen countries of the sample are G20 countries with available data. In this respect, the frequency domain Granger causality test of Breitung and Candelon (2006) is employed for the daily data between March 2011 and December 2017. The results obtained from the study indicate that there is no causal relationship between the VIX and the returns of the NASDAQ 100 index in developed countries. Similarly, no causal relationship is detected which runs from the VIX to the BIST100, BOVESPA, MERVAL, S&P/BMV IPC and TADAWUL stock index returns in developing countries. As a result, the causal relationship is more tend to be found in developed countries in comparison to developing countries.
  • [ X ]
    Öğe
    PİYASA RİSKİ ÖLÇÜMÜ OLARAK RİSKE MARUZ DEĞER: FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARI ÜZERİNE BİR UYGULAMA
    (2021) Filik, Abdurrahman; Iskenderoglu, Omer; Akdag, Saffet
    Risk çoğunlukla “zarara uğrama tehlikesi’’ olarak tanımlanmaktadır. Bu tehlikenin risk yönetimi ile önceden belirlenmesi, ölçülmesi ve gerekli önlemlerin alınarak olası kayıpların engellenmesi amaçlanmaktadır. Riske maruz değer daha anlaşılabilir olması ve muhtemel kayıp için tek bir rakam tahmini vermesinden dolayı risk yönetimi alanında en fazla tercih edilen yöntemlerden olmuştur. Riske maruz değer, düzenleyici otoritelerin önerileri ve kurumların risklere karşı duyarlılığının artması ile en çok kullanılan risk ölçütlerinden olmuştur. Bu çalışmada, dolar, euro, sterlin, altın, BİST50, BİST100, bitcoin finansal araçlarında piyasa riskinin ölçülmesinde kullanılan varyans-kovaryans yöntemi ile hangi yıllarda ve hangi finansal araçlarda riskin daha fazla olabileceğinin ortaya konulması amaçlanmıştır. Çalışmada Ocak 2009 – Aralık 2018 dönemlerine ait günlük kapanış verileri kullanılmıştır. Çalışma sonucunda, dolar, euro ve sterlin için maksimum riske maruz değer 2018 yılında, BİST50 ve BİST100 endekslerinde en yüksek riske maruz değer 2013 yılında altın ve bitcoin için ise en yüksek riske maruz değer 2014 yılında gerçekleştiği tespit edilmiştir. Ayrıca riske maruz değer hesaplaması yapılan finansal yatırım araçları arasında en yüksek riske maruz değer bitcoin’ de, en düşük riske maruz değer ise dolarda olduğu görülmüştür.
  • [ X ]
    Öğe
    The volatility spillover effects among risk appetite indexes: insight from the VIX and the rise
    (Springer Heidelberg, 2020) Akdag, Saffet; Iskenderoglu, Omer; Alola, Andrew Adewale
    This study aims to test the volatility spillover effects among the global risk appetite, the VIX (also known as the fear index) and the RISE index (known as the indicator of investor risk appetite index in Turkey). A temporary or permanent causality Granger and Breitung Candelon (Breitung and Candelon in J Econom 132(2):363-378, 2006) frequency domain causality analyses were performed by using the weekly dataset spanning from January 2010 to December 2018. The results obtained from the study reveals a unilateral causal relationship running from the VIX toward the RISE index. This causality inference is also observed separately in the short-, medium- and the long-run. Consequently, the investigation found that there is a permanent causal relationship running from the VIX toward the RISE index. These results also indicate the existence of the volatility spillover effect among the risk appetite indexes. Consequently, the current study offers significant policy directives from the side of the government and other stakeholders especially that are targeted at mitigating fear factors in the economy.
  • [ X ]
    Öğe
    Türkiye’de Reel Konut Fiyatlarında Balonların Varlığı Üzerine Uygulamalı Bir Analiz
    (2019) Iskenderoglu, Omer; Akdag, Saffet
    Spekülatif hareketler nedeniyle varlık fiyatlarındaki artış olarak ifade edilen fiyatbalonlarının tespiti gelecek dönemlerde ortaya çıkabilecek potansiyel finansal dengesizliklerkonusunda bilgi sağlayabilmektedir. Özellikle son uluslararası finansal kriz olan ve bütündünyayı etkisi altına alan Mortgage krizinin, konut fiyatlarında meydana gelen fiyatbalonlardan kaynaklandığı düşünüldüğünde, ulusal ölçekte konut fiyatlarında balon oluşupoluşmadığının tespiti ekonomik açıdan önem arz etmektedir. Bu çalışmada da Türkiye'dekonut fiyatlarında balon oluşup oluşmadığının tespit edilmesi amaçlanmıştır. Bu bağlamdaOcak 2010 ile Aralık 2018 tarihleri arasında ve Türkiye geneli ile Ankara, İstanbul ve İzmirşehirleri için aylık reel hedonik konut fiyat endeksi kullanılarak, konut fiyatlarında balonoluşup oluşmadığı Sup-Augmented Dickey Fuller ve Generalized Sup-Augmented Dickey Fullertestleriyle incelenmiştir. Her iki test sonucuna göre Türkiye geneli ile İstanbul ve İzmirşehirlerinde konut fiyatlarında balonların var olduğu tespit edilmiştir. Ankara şehrinde iseSup-Augmented Dickey Fuller test sonucuna göre konut fiyatlarında balonunun oluştuğuancak Generalized Sup-Augmented Dickey Fuller test sonucuna göre ise konut fiyatlarındabalonunun oluşmadığı tespit edilmiştir.